电子商业汇票系统（ECDS）正式下线需关注的影响与票交所新一代票据系统

电子商业汇票系统（ECDS）正式下线需关注的影响与票交所新一代票据系统全面上线新功能带来的机会

2024年7月9日，上海票据交易所（以下简称票交所）网站发布标着NEW字小红旗的两个通知，宣告中国票据市场新旧票据业务系统融合升级工作进入倒计时。这两个通知分别是《上海票据交易所ECDS数据迁移业务指南》（票交所发〔2024〕60号）和《上海票据交易所关于组织实施电子商业汇票系统数据迁移投产上线》（票交所发〔2024〕61号），通知明确2009年上线的电子商业汇票系统（以下简称ECDS）经过15年的运营已圆满完成历史使命，将于2024年7月27日（本周六）正式启动下线，这标志着票交所2016年成立以来，殚精竭虑，全力打造的新一代票据业务系统全面上线，中国票据市场进入票据支付与融资并重，银行信用与商业信用并重，大企业信用传递与小微企业和个体工商户信用塑造并重的新时代，其意义十分深远。

一、关注ECDS下线时点前后对票据业务的影响

这里首先要明确，所谓下线是指ECDS系统在2024年7月27日启动数据迁移工作，旧系统关了，但数据都迁移到了新系统，查询业务还可以开展。根据票交所的通知，本次投产上线涉及的参与者为已接入新一代票据业务系统的ECDS参与者及ECDS被代理机构。票交所以票据业务系统接入点为单位组织开展ECDS数据迁移投产上线工作，票据业务系统集中接入机构被要求同步组织通过其接入的参与者开展投产上线工作。

整个ECDS数据迁移投产上线实施步骤主要分为系统准备、数据分发与核对、批量权限配置、客户端菜单权限配置和在途业务导入等五个阶段。（详情可参阅《上海票据交易所ECDS数据迁移业务指南》）具体时间安排如下：

（一）系统准备：7月26日20:00至7月27日13:30

（二）数据分发与核对：7月27日13:00-20:00（预估）

（三）批量权限配置：7月27日20:00

（四）客户端菜单权限配置：7月28日8:00后

（五）在途业务导入：7月28日8:00后

由于ECDS存量票据均已于2024年6月30日到期，为保障数据迁移的稳定性，减少提示付款业务对企业信用的影响，票交所做出了特殊安排：ECDS拟于7月22日（周一）8:00至7月26日（周五）20:00停止受理提示付款申请业务，其他到期业务（包括提示付款应答业务）均可正常处理。票交所要求各参与单位应当做好业务准备和对企业客户的宣传引导工作。广大票据市场的参与者为此要特别关注与自己业务相关银行7月份的通知，提前安排好业务，免受影响。

（一）特别要关注以下三个时间节点：

1、7月22日（周一）8:00至7月26日（周五）20:00 ，ECDS拟停止受理提示付款申请业务，

2、7月27日（周六）起，ECDS停止对外服务。

3、7月28日（周日）12:00起，票据业务系统对外提供服务。ECDS迁移票据到期业务功能对外开放。

（二）特别要关注以下两个事项：

1、各票据市场参与者应避免7月26日（周五）日终前票据处于背书待签收、保证待签收、质押待签收、买断式贴现待签收状态，收到申请的参与者应及时应答，如对手方未应答的，申请方应于日终前撤回。

2、各票据市场参与者应及时处理未结清票据，对于未发起提示付款的票据尽快发起提示付款申请，已被拒付的票据尽快发起追索通知。

从以上票交所的通知安排看，我们可知本次ECDS下线与数据迁移时间段是选在周末时间，这样可把对业务的影响减少到最小，这也是票交所每逢重大系统升级通常的做法。票据市场参与者只要及时关注银行的通知，按要求提前准备，就不会影响业务的正常开展。

为确保本次票据系统新旧交替平稳，票交所要求银行要及早安排，通过网银、短信等方式督促广大票据市场参与者提前做好准备，做好针对性的宣传引导工作。票交所还要求银行告知客户投产上线后ECDS存量票据业务的处理流程，妥善处理涉及客户的票据业务。迁移后银行应当继续为客户提供ECDS票据信息查询服务、逾期提示付款和追索业务等服务，清算方式统一为线下清算。

针对最近很多持票人咨询老的票据系统关闭的问题。票交所再次郑重提醒，票据的接入系统即将进行数据搬迁，搬迁后，老的票据系统将只保留查询功能。已到期的票据，还没有实现票据权利的票据，再次提醒持票人，该提示付款赶快提示，该追赶快追索，并且尽量截图留存证据，以防在数据搬迁过程中，数据发生损失，后续查找不到相关证据。为此，票据市场的参与者在此期间如碰到问题应及时与相关银行联系。

二、关注新一代票据系统新功能带来的机会

随着新一代票据系统全面登场，其诸多新功能对票据市场当下与未来都将带来即时与深远的影响。学习与理解这些新功能对广大票据市场参与者来说具有十分重要的现实意义。

（一）第一重要创新设计：新增“可拆分票据包”功能

就是说企业在出票时，不再像ECDS那样，开出多少金额就是多少金额，就不能再分，用于支付十分不方便，在新一代票据系统中企业出票可以选择签发“可分包票据”（等分最小金额0.01元），后续持票企业可以在背书、保证、质押/解除质押、贴现和追索等环节支持票据分包处理。

该功能是新一代票据系统第一重要的新增功能，票据实现可拆分“份额化”后，企业在实际使用过程中，可以根据实际业务金额的需要进行票据拆包支付，使票据金额匹配实际交易金额，促进票据在企业实际支付业务、融资业务过程中的高效和便利使用。

票据电子化后，虽然票面金额越来越小，企业办理票据支付也可以线上完成，但不能“找零支付”的弊端，实际使用起来还是十分不便，所以票据的支付功能因此大大受限。所以可拆分支付的电子债权凭证从2015年起开始蓬勃发展，如今，票据等分化，可“找零支付”，小微企业，特别是个体工商户用票支付的需求就可能得到满足。相较于当下340万户用票企业，1.24户个体工商户如果进入票据市场，那将是一个多大的蓝海？这是广大票据市场参与者值得关注的新机会。

（二）第二重要创新设计：新增企业信息报备功能

原来ECDS系统时，企业只要在银行开通票据账户就可开展票据业务。新一代票据系统上线后，企业开通票据账户前需要会员接入机构将企业基本信息、属性信息、结算账户等信息提交至票交所。企业办理票据业务前需完成信息报备并核验信息真实性，每个业务环节票交所都会校验企业身份，校验通过后，接入机构才可以为企业提供票据业务服务。这个功能强化了企业的准入条件，是新一代票据系统第二重要的新增功能。针对企业存在多个银行账户的情况，遵循“谁登记、谁维护、谁使用”的原则。

（三）第三重要创新设计：供应链票据闪亮登场

供应链票据业务全面融入新一代票据系统，新增供应链票据平台（以下简称供票平台）作为企业办理票据业务的新渠道。企业可选择通过经批准直连票交所供票平台的供应链票据服务平台（以下简称供票服务平台）进行企业信息报备，开通票据账户，并办理各类票据业务。供票服务平台签发的票据（商票7开头、银财票8开头），与银行网银签发的票据（银财票5开头、商票6开头）均能在新一代票据系统中运营，可在不同业务办理渠道票据账户中使用。目前，经票交所批复的供票服务平台已有25家，最新批复的一家为2024年5月11日获批，6月8日上线的临沂商城数字科技集团下辖的“沂链通”供票服务平台。

供应链票据的融入，使供票服务平台与银行网银一样，均成为企业票据客户端。企业可以选择使用银行网银作为票据账户，也可以使用供票平台来注册票据账户，使企业在票据账户使用的灵活性上大幅提升。同时供票服务平台的票据账户可以绑定多个网银资金账户，使企业商票承兑付款、提示付款的资金收款、贴现收款等服务的资金账户选择上更加灵活配置。

供票服务平台相较于银行的网银目前暂缺少转贴现、再贴现与回购等三个功能，但可理解这就是一家深深嵌入企业产业链供应链的“云端准票据银行”，其可通过SAAS服务或可定制化服务输出给BFGTS，即大企业集团（toB）、金融机构（toF）、国资公司（toG）、电商平台（toT）和商城市场（toS）等平台拓展业务。

对大企业集团而言，通过供票服务平台办理票据业务比通过银行网银平台办理能满足其“六大个性化需求”：1、满足链属企业“财管需求”；2、满足企业集团“门面需求”；3、满足平台服务费“收费需求”；4、满足核心企业掌握全链“数据需求”；5、满足核心企业供票多渠道“融资需求”；6、满足链属企业得到银行“主动授信需求”。

对小微企业和个体工商户而言，通过供票服务平台办理票据业务比通过银行网银平台办理能满足其“六大个性化需求”：1、满足小微企业和个体工商户“快捷支付需求”；2、满足个体工商户“注册票据户需求”；3、满足小微企业和个体工商户“场景出票需求”；4、满足小微企业和个体工商户获得“数据贷需求”；5、满足小微企业和个体工商户“贷转票需求”；6、满足小微企业和个体工商户“资金调头需求”。

由以上可见，广大票据市场参与者通过充分学习与研究供应链票据这个创新产品，寻找机会与有创新活力的已直连票交所的供票服务平台合作，将在数字经济的广袤蓝海中找到新航道。

（四）第四重要创新设计：强力支持票据信息披露

2021年8月，经过19个月试运行，票交所信息披露制度（以下简称信披机制）正式施行。新一代票据系统的上线，进一步强化信息披露及信用约束机制。根据信披制度，银票承兑人应披露信用信息，商票和财票承兑人应披露票据主要要素信息和信用信息；发生持续逾期或未按规定披露信息的承兑人两年内不得开展承兑、贴现、保证和质押等业务。

所有票据承兑人需要前往票交所票据信息披露平台（https://disclosure.shcpe.com.cn）注册并披露票据信息，承兑人可以在票据信息披露平台手动填写披露票据承兑信息，也可以基于新一代票据系统，在票据信息披露平台设置票据账户自动披露，则承兑人对应业务办理渠道的票据账户的票据承兑信息，会自动同步至信披平台。

信披制度大大帮助持票企业提升融资便利性、降低融资成本，也为票据市场提升票据流通性、防范市场风险做出了坚实基础。票据市场参与者在开展票据业务时，一定要高度重视票据信披工作，否则以后开展票据业务将举步维艰。具体原因如下：

1、票据不信披，持票人办理相关票据业务时将受限制

金融机构办理商业汇票贴现、质押和保证业务前，如发现相关商业汇票主要要素信息未披露或者披露信息与票交所记载信息不符，就不得为持票人办理以上各项业务。此为系统防控措施。

2、票据不信披，承兑业务可能受限制

承兑人未按规定披露商业汇票主要要素的，持票人可通过票据信息披露平台匿名提醒承兑人披露，届时承兑人会收到短信、邮件及平台站内信提醒，承兑人应当在持票人提醒日起3个工作日内披露所有未到期商业汇票主要要素，如未及时披露的，票交所将暂停为其提供商业汇票承兑服务。

3、承兑人连续3个月以上未披露承兑人信用信息的，构成延迟披露，以下业务将受限：

（1）承兑业务将受限制

承兑人最近2年发生延迟披露的，票交所暂停为其提供商业汇票承兑服务。财务公司所属集团法人延迟披露将影响财务公司承兑业务权限；

（2）贴现业务将受限制。贴现人最近2年发生延迟披露的，票交所暂停为其提供商业汇票贴现服务；

（3）申请银行承兑业务将受限制。企业最近2年发生延迟披露的，金融机构不得为其办理承兑业务；

（4）承兑票据办理贴现、质押和保证业务将受限制。金融机构办理商业汇票贴现、质押和保证业务前，如发现相关票据承兑人最近2年发生延迟披露，不得为持票人办理贴现、 质押和保证业务。

4、如果真的发生承兑业务被暂停怎么办？

票交所明确，承兑人因未披露商业汇票主要要素被暂停承兑业务的，可在绑定所有电票业务账户、完整披露所有未到期商业汇票并设置自动披露后，向平台邮箱发送申请函电子版扫描件进行预审。 函件内容需包括承兑人基本信息、未及时披露的原因及后续整改措施。预审通过后，将申请材料原件用印后寄送至票交所监测部。地址：上海市黄浦区半淞园路377号。邮箱：ids@sh cpe.com.cn

（五）新增五大实用功能

1、新增电票“不得转让”标记后的可撤销功能，为企业改正提供了方便；

2、新增票据到期日（含）后的解质押功能。即在票据到期日前，质权人未发出质押解除申请，到期日后（含到期日），质权人仍可通过票交所发起解质押申请；

3、新增“保贴增信”登记功能，为后手持票人开展票据贴现提供便利；

4、新增支付信用信息的登记与查询功能。支付信用信息登记和查询，开票、背书环节会员单位可将对应交易关系背景材料上传，贴现会员单位可调取上一手交易关系背景材料；

5、新增追索优化功能。新一代票据系统支持持票企业向多个被追索人同时发起追索，被追索人可选择全额清偿或部分清偿，同时支持线上清算，持票企业发起追索清偿流程更顺畅。

（六）票据到期自动提示付款且应答后清算方式只能线上清算的功能

新一代票据系统新增所有电票在到期日自动发起提示付款功能，实现T+0票款兑付。银票/财司票和商票清算时间一律为到期日上午10:00，没有商票为当日下午4：00的说法。若当天出票人已应答，但已超过清算场次，则延时T+1日清算。银票/财司票新一代票据系统自动提示付款发起后，系统将代为自动应答并完成资金的线上清算。商票在到期日自动发起提示付款，由付款人或付款人开户行手动应答才能清算资金。新一代票据系统票据无论到期前提示付款、到期日提示付款、到期日后提示付款，均统一采取线上清算方式。

虽然票据提示付款环节成为自动，票据到期后，持票人无需手动操作，再也不用担心忘记发提示付款。但在应答环节就要十分小心了，首先要保证账上有清算资金，其次要及时应答，千万不要认为还有三天缓冲期，因为新一代票据系统只支持线上清算模式，不像ECDS系统支持线上和线下两种清算模式。票据到期当天承兑人未做应答，系统即做自动拒付处理。新一代票据系统只在到期日自动发起一次提示付款申请，持票人在其他时间只能手动发起提示付款申请。

追索清偿环节，新一代票据系统却是支持线上和线下两种清算模式，而ECDS仅支持线下清算模式。承兑人开户行、票据所均可受理司法机关冻结业务。